Что такое диверсификация простыми словами: виды и примеры

Представьте, что вы несете все яйца в одной корзине. Если корзина выскользнет из рук или, например, станет предметом интереса домашнего любимца, прощай завтрак. Диверсификация – это как распределить яйца по нескольким прочным тарам разного размера и в разных местах: не нужно нести тяжелую корзину – риск уронить меньше, более компактный размер – меньше шанс, что заметит кошка. К тому же, в корзине не обязательно должны быть именно яйца. Туда можно положить, например, хлеб или сыр: они точно не разобьются, а вы будете сыты. Простыми словами, диверсификация представляет собой стратегию снижения рисков за счет расширения деятельности, активов или направлений. Она помогает не ставить все на одну карту и выдерживать потрясения: кризисы, изменения рынка или иные неожиданные события. Работает на разных уровнях – от государства до отдельного инвестора или компании. Сверхприбыли не гарантирует, но повышает устойчивость и открывает новые возможности для роста.

Содержание:

• Диверсификация экономики государства: устойчивость на макроуровне
• Диверсификация инвестиций: защита капитала
• Диверсификация бизнеса: рост через расширение
• Плюсы и минусы диверсификации
• Вывод

Диверсификация экономики государства: устойчивость на макроуровне

На уровне государства диверсификация означает развитие множества отраслей промышленности, услуг и сельского хозяйства, чтобы ВВП не зависел от одной-двух «сырьевых» статей. Монозависимые экономики уязвимы: резкое падение цен на основной экспортный товар вызывает дефицит бюджета, рост безработицы и социальную напряженность.

Яркий успех – Объединенные Арабские Эмираты. В 1970-х экономика здесь почти полностью опиралась на нефть. Благодаря целенаправленной политике доля нефтегазового сектора в ВВП снизилась до примерно 30%. Страна инвестировала в туризм (Дубай сегодня – один из крупнейших мировых хабов), логистику (порты и аэропорты), авиацию (Emirates), финансы, недвижимость и высокие технологии. Создание свободных экономических зон, привлечение иностранных инвестиций и развитие человеческого капитала дали результат: экономика стала более гибкой и устойчивой к колебаниям нефтяного рынка.

Договор коммерческой концессии: все, что нужно знать предпринимателю

Норвегия пошла другим путем. Нефтяные доходы направляются в Государственный пенсионный фонд – один из крупнейших суверенных фондов мира. Средства инвестируются глобально в акции, облигации, недвижимость и инфраструктуру. Это не только про диверсификацию рисков, но и про создание «подушки безопасности» для будущих поколений, когда ресурсы будут исчерпаны.

В России диверсификация приобрела особую актуальность в условиях санкций и внешних вызовов. Традиционно энергоносители занимают около 60% экспорта и значительную долю ВВП (около 20% от топливно-энергетического комплекса), что создает риски от колебаний цен и ограничительных мер. Как итог – ускорена политика через нацпроекты до 2030 и 2036 годов: фокус на несырьевом экспорте, инновациях, поддержке МСП и региональных производств.

Диверсификация инвестиций: защита капитала

Основы заложены в современной портфельной теории Гарри Марковица через основной принцип диверсификации: комбинация активов с низкой корреляцией снижает общую волатильность при сохранении ожидаемой доходности. Если же говорить простыми словами, вместо ставки на одну конкретную акцию или отрасль диверсификация должна быть такой, чтобы отрицательные движения в одной части портфеля компенсировались положительными в других.

Основные виды инвестиционной диверсификации:

• По классам активов. Акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и сырье, депозиты и альтернативные инвестиции (например, произведения искусства).
• Отраслевая (секторальная). Технологии, здравоохранение, энергетика, потребительский сектор, финансы. Например, во время пандемии COVID-2019 айти и фармацевтика выросли, а туризм и авиаперевозки просели.
• Географическая. Диверсификация портфеля осуществляется за счет вложений в рынки разных государств, что снижает риски от локальных кризисов, санкций или политической нестабильности.
• Валютная и временная. Вложения в разные валюты, облигации различной срочности.

Диверсификация бизнеса: рост через расширение

Под диверсификацией здесь понимается запуск новых продуктов, услуг, освоение новых рынков или направлений. Это необходимо для снижения зависимости от одного товара, клиента или канала сбыта и доступа к возможности использовать накопленные компетенции и ресурсы для масштабирования. Распределение может быть связанным или несвязанным.

Что такое ликвидность простыми словами: виды, показатели и их значение

При связанной диверсификации предприниматель опирается на уже имеющиеся ресурсы и действует по следующим стратегиям:

• Запускает новые продукты для своей аудитории (горизонтальная диверсификация). Пример: владелец пекарни добавляет в ассортимент новый сорт хлеба.
• Развивает направления вверх или вниз по цепочке (вертикальная). Пример: производитель одежды открывает собственные магазины или приобретает текстильную фабрику.
• Запускает продукты или услуги, дополняющие основные, используя при этом те же технологии и стратегии продвижения (концентрическая). Пример: компания производит сок и решает запустить производство снеков из сушеных фруктов. Новое оборудование покупать не нужно, а маркетинг сработает для уже имеющейся аудитории – покупателей полезной продукции.

Несвязанная диверсификация, как можно понять из названия, не опирается на текущие «наработки». Например, владелец прачечной, чтобы скрасить ожидание посетителей, начал продавать в этом же помещении кофе и прохладительные напитки. Этот вариант диверсификации сложнее, чем связанный, поскольку требует покупки нового оборудования для производства, найма новых кадров или переобучения текущих, перестройки процессов.

Плюсы и минусы диверсификации

Для большей наглядности собрали информацию в таблицу:

Вывод

Диверсификация рисков предлагает следовать простому и проверенному принципу: не класть все яйца в одну корзину. Бизнес выигрывает за счет внедрения новых продуктов, которые не требуют расширения мощностей или направлены на уже имеющуюся аудиторию, или освоения новых направлений, что требует вложений времени, денег и усилий. Но в долгосрочной перспективе лучше потратиться заранее, чем потом потерять все из-за одного неудачного поворота рынка.