Коэффициент быстрой ликвидности: формула, что показывает

Коэффициент быстрой ликвидности – это один из важных показателей финансового состояния, позволяющий оценить, насколько оперативно бизнес способен справляться с краткосрочными обязательствами. Этот индикатор особенно важен для анализа платежеспособности в условиях, когда требуется быстрое привлечение средств. Разбираем, что означает коэффициент быстрой ликвидности, как он рассчитывается, какие факторы на него влияют.

Содержание:

• Что показывает коэффициент?
• Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?
• Что показывает значение коэффициента?
• Факторы, влияющие на показатель
• Почему важно следить за коэффициентом?

Что показывает коэффициент?

Коэффициент быстрой (или срочной) ликвидности отражает потенциал бизнеса по закрытию своих текущих долгов с применением активов, подлежащих быстрой конвертации в деньги. В отличие от иных индикаторов ликвидности, он учитывает только те виды имущества, которые обладают высокой или средней скоростью реализации. К таким активам относятся:

• денежные средства – они уже находятся в ликвидной форме и не требуют дополнительных действий для использования;
• краткосрочные финансовые вложения – например, ценные бумаги или депозиты, которые легко продать;
• краткосрочная дебиторка – суммы, которые компания ожидает получить от контрагентов в ближайшее время.

Суть расчета индикатора – понять, какой объем краткосрочных обязательств бизнес способен погасить, используя собственные ресурсы, в сжатые временные рамки. Для срочной ликвидности под краткосрочными обязательствами понимают:

• долги по краткосрочным займам, в том числе проценты по долгосрочным обязательствам, подлежащие выплате в текущем периоде;
• кредиторку – как основную, так и прочую.

Краткий итог: индикатор показывает, насколько бизнес устойчив в финансовом плане при необходимости оперативного закрытия долгов.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?

Вычисление индикатора не представляет сложности и основывается на бухгалтерской отчетности. Формула выглядит так:

КЛ = (КРД + ДС + КФВ) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),

Эван Шпигель: биография, состояние

где:

• КЛ – искомый индикатор;
• КРД – краткосрочная дебиторка;
• ДС – деньги бизнеса на счетах и в кассе;
• КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
• КрКр – остаток по краткосрочным кредитам и займам;
• КрКрЗ – общий объем кредиторки;
• ПрОб – иные краткосрочные обязательства.

При рассмотрении формулы коэффициента быстрой ликвидности в разрезе строк бухгалтерского баланса, она принимает следующий вид:

КЛ = (1230 + 1240 + 1250) / (1510 + 1520 + 1550),

где:

• строка 1230 – дебиторка сроком погашения до 12 месяцев;
• строка 1240 – краткосрочные финансовые вклады;
• строка 1250 – деньги и эквиваленты;
• строка 1510 – объем краткосрочных займов;
• строка 1520 – кредиторка;
• строка 1550 – иные обязательства сроком погашения до 12 месяцев.

Расчет позволяет получить числовое значение, интерпретируемое для оценки финансового состояния компании (как это сделать – рассказываем ниже).

Формула для расчета коэффициент быстрой ликвидности по строкам может применяться как в разрезе годового баланса, так промежуточной отчетности – для большей детализации.

Что показывает значение коэффициента?

Полученное значение позволяет сформировать четкое представление о платежеспособности бизнеса в краткосрочной перспективе. Интерпретация зависит от величины индикатора.

1 и более

Для коэффициента быстрой ликвидности «1» является нормативным значением. Бизнес способен полностью покрыть свои текущие обязательства, используя высоколиквидные активы. Если коэффициент быстрой ликвидности выше «нормы» (единицы), у организации остается запас средств после погашения долгов, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости.

Менее 1

В этом случае собственных ресурсов недостаточно для быстрого закрытия всех обязательств. Однако диапазон 0,7-1 считается приемлемым в бизнес-практике, поскольку многие компании работают с определенным уровнем долгов. Если же показатель опускается ниже 0,7, это может сигнализировать о проблемах, особенно если значительная часть активов приходится на дебиторку, среди которой есть сомнительные долги.

Резюме

Анализ динамики индикатора на разные даты позволяет увидеть тенденции. Рост показателя говорит об улучшении платежеспособности, снижение – о нарастании финансовых рисков.

Джон Джейкоб Астор IV: биография

Факторы, влияющие на показатель

Индикатор срочной ликвидности напрямую зависит от компонентов, входящих в формулу, приведенную выше. Изменения в активах и обязательствах бизнеса неизбежно сказываются на итоговом значении:

• Рост числителя (левая часть формулы). Увеличение объема денежных средств, краткосрочных вложений или дебиторской задолженности (при условии ее надежности) повышает значение индикатора, улучшая ликвидность.
• Рост знаменателя (правая часть формулы). Увеличение краткосрочных обязательств, например, новых кредитов или долгов перед поставщиками, снижает показатель, указывая на рост финансовой нагрузки.

Кроме того, на индикатор влияют внешние и внутренние факторы: скорость возврата долгов дебиторами, состояние рынка, на котором реализуются финансовые вложения, а также общая стратегия управления финансами бизнеса. Например, если дебиторка растет за счет ненадежных контрагентов, это может создать ложное впечатление о хорошей ликвидности.

Почему важно следить за коэффициентом?

Показатель срочной ликвидности позволяет:

• оценить способность бизнеса справляться с финансовыми обязательствами без привлечения дополнительных ресурсов;
• выявить риски, связанные с недостатком ликвидных средств;
• сравнить финансовое состояние бизнеса с отраслевыми стандартами или конкурентами.

Для кредиторов и инвесторов этот показатель также играет важную роль, поскольку демонстрирует, насколько безопасно сотрудничать с компанией в краткосрочной перспективе. В условиях нестабильной экономики умение быстро мобилизовать средства становится особенно ценным качеством.