Как считать денежный поток в бизнесе и зачем это нужно

Вчера вы поставили клиенту крупную партию товара с отсрочкой оплаты, но уже на днях нужно закупить материалы, выплатить зарплату команде, направить платежи в госбюджет. Вроде бы и выручка имеется: ваш бухгалтер рассчитал ее по методу начисления, как только поступил акт приемки-передачи – но по факту денег нет. Возможно, не стоило соглашаться на отсрочку? Для грамотного планирования финансами важно освоить один из ключевых инструментов в бизнесе – управление денежными потоками.

Содержание:

• Суть кэш-флоу
• Зачем считать?
• Своевременные меры – залог успеха
• Нужно ли изучать чужой кэш-флоу?
• Вывод

Суть кэш-флоу

Денежный поток (cash flow) – это реальный объем денег на счетах или в кассе. Считать его можно не только для всего бизнеса, но и для отдельных направлений.

Когда считаете «все и сразу», такой подход называется «чистый денежный поток». Представляет собой разницу между всеми поступившими деньгами и понесенными расходами. Говоря о формуле, для расчета денежного потока она выглядит следующим образом:

cash flow = поступления денег - выбытия.

Если же мы говорим о видах денежного потока, категоризация такая:

• Операционный – это денежный поток, показывающий динамику по основной деятельности. Простой пример: для кафе главным направлением работы будет реализация потребителю кофе и сопутствующей снеди, а ключевая статья расходов – закупка зерен и ингредиентов для выпечки.
• Инвестиционный – показывает динамику, связанную с доходами и расходами от инвестиций, покупки ОС.
• Финансовый – cash flow в разрезе привлечения средств из сторонних источников и погашения % по ним. Также сюда входит выплата дивидендов собственникам.

Данное разделение упрощает анализ. К примеру, платежи по кредитной линии могут быть не связаны с тем, как эффективно основное направление работы бизнеса генерирует кэш-флоу.

Кроме того, в сфере финансов еще есть термин «свободный денежный поток». Это остаток денег бизнеса после вычета капитальных затрат из операционного кэш-флоу. Этот индикатор представляет интерес для инвесторов, поскольку демонстрирует, хватает ли у бизнеса средств для оплаты счетов и получения прибыли.

Рональд МакОли: история успеха

Зачем считать?

Умение сделать грамотный анализ денежных потоков само по себе – это еще не гарант того, что у вашего бизнеса всегда будут деньги. Однако это рабочий способ, чтобы увидеть картину заранее и принять оптимальное решение.

Представим ситуацию: ООО «Афалина» – крупный производитель рыбных консервов. В ноябре ее расходы (закупка сырья, ремонт конвейерной линии, зарплата персоналу и т.д.) составили 152 млн руб. К началу декабря на счетах осталось 100 млн руб., что частично укладывается в планы руководства: до Нового года завершить строительство нового цеха – на это требуется 80 млн руб. Да, на счетах останется еще 20 млн, но есть вероятность, что кто-либо их трех крупных клиентов-ритейлеров задержит оплату за очередную поставку. Денег, чтобы в декабре покрыть стандартные расходы, может не хватить. Здесь возможно два варианта развития событий:

• Исход «А». Руководство, невзирая ни на что, принимает решение достроить цех. К середине декабря все готового, но крупнейший клиент вдруг просит дать отсрочку. Новый цех – это отлично, но он не даст денег «здесь и сейчас», а оплаты от двух других клиентов не хватает на покрытие расходов. Имеем кассовый разрыв.
• Исход «Б». Ввод в эксплуатацию новых мощностей решают отложить до января-февраля следующего года. Крупный клиент все так же просит об отсрочке, но теперь у «Афалины» есть свободные 80 млн. Кассового разрыва нет.

Своевременные меры – залог успеха

Инструментом оперативного управления денежными потоками предприятия является платежный календарь:

• Он составляется на короткий период – обычно на неделю, месяц или квартал вперед.
• В нем в хронологическом порядке фиксируются все ожидаемые поступления и платежи с точными датами и суммами.
• Позволяет видеть ежедневное (или понедельное) сальдо денежных средств и заранее выявлять кассовые разрывы или излишки.
• На основе платежного календаря принимаются оперативные решения: перенос платежей, ускорение инкассации, привлечение краткосрочного кредита, размещение временно свободных средств и т.д.

Бухгалтерский баланс: что это такое, форма и правила заполнения

Другие инструменты, которые тоже используются в оперативном управлении, но являются вспомогательными:

• реестр платежей (журнал заявок на оплату);
• лимиты остатков на расчетных счетах;
• кэш-пулинг (в группах компаний);
• краткосрочные кредитные линии и овердрафты.

Нужно ли изучать чужой кэш-флоу?

Сам по себе отчет по денежным потокам не имеет единой формы и не подлежит опубликованию. Бизнес делает его для себя или для заинтересованных лиц – инвесторов. Иначе обстоят дела с отчетом о движении денежных средств (ДДС), составляемом по данным cash flow за год. У ДДС есть утвержденная форма и его публикуют все компании, обязанные раскрывать свою отчетность.

То есть можно сказать: изучаем ДДС конкурента = знаем его кэш-флоу. И вот почему это полезно:

• Вы сможете определить, прибыльна ли отрасль и стоит ли инвестировать ресурсы в данное направление.
• Понимание кэш-флоу конкурента подскажет, целесообразно ли в принципе считать его конкурентом, если он, к примеру, не может в срок рассчитываться по договорам или поставлять продукцию.
• Еще одна польза – поиск «референсов», как делать не нужно. Например, у конкурента низкий кэш-флоу из-за того, что его клиенты регулярно задерживают оплату. Вооружившись подобными знаниями, вы сможете заранее расставить «красные флаги».

Вывод

Рассказали, почему умение считать денежный поток важно для бизнеса. Само по себе оно – не панацея, но это мощный инструмент, который помогает руководствоваться не «красивыми» цифрами, а здравым смыслом. Считайте кэш-флоу каждый месяц и сравнивайте динамику – так вы поймете, в какую сторону движется ваше дело. К тому же данные за год пригодятся при составлении ДДС.